Деятельность инвестора-активиста Дэна Лоэба на Уолл-стрит довольно примечательна. Дэн – миноритарный акционер в медиа-гиганте Walt Disney, он влияет на политику аукциона Sotheby’s, и это лишь часть его заслуг. Рассмотрим другие активы в его инвестиционном арсенале.
Лоэб основал свой нью-йорский хедж-фонд Third Point, которым успешно управляет и по сей день. Кроме этого, инвестор покупает бумаги убыточных компаний и присоединяется к их управлению. Оказав влияние на их менеджмент, проекты начинают приносить прибыль.
В 2015 году Дэн присоединился к аукциону Sotheby’s, сменив прежнего директора Уильяма Рупрехта. К 2019 году Лоэб вернул аукциону статус частной компании. Миллиардером Патриком Драи была совершена крупнейшая инвестиция в $3,7 млрд. Он вложил ½ его состояния в данный проект. Держатели бумаг получили выплату в $57 за бумагу. Дивиденд превысил бывшую котировку бумаг на 61%. Сам Дэн Лоэб на тот момент владел 14,3% бумаг.
За плечами инвестора Лоэба победа в борьбе за Herbalife, которая продолжалась пять лет. За последнее время Дэн начал активно заниматься политикой медиа-гиганта Walt Disney. Теперь компания не выплачивает дивиденды и занимается развитием сервиса Disney+.
«Единственное, о чем я забочусь, это, как заработать деньги для моих инвесторов», — заявляет Лоэб.
В период пандемии инвестор-активист приумножил свое состояние. Инвестиционный портфель хедж-фонда Third Point вырос на $1,04 млрд, до $7,31 млрд. Ниже представлены топ-6 акций в портфеле, которые приносят прибыль Лоэбу.
1.Walt Disney
Медиа-гигант Walt Disney является самым крупным активов в инвестиционном арсенале Лоэба. В портфеле он появился относительно недавно – в текущем году. Дэн интенсивно участвует в менеджменте холдинга – как миноритарный инвестор-активист.
Фонду Third Point принадлежат 5,5 млн бумаг Disney и 4,075 млн из них в портфеле со второй четверти этого года. За вторую четверть акции выросли на 15,5%, вследствие чего, актив вырос на $475,65 млн, до $613,31 млн.
В третьем квартале акции продолжили рост и к октябрю подорожали на 10,2%. Соответственно пакет бумаг Disney в хедж-фонде также вырос на $62,65 млн, до $676 млн.
Эксперты Уолл-стрит ожидают, что бумаги Walt Disney к концу года вырастут на 11%, до $136,5 за акцию. Инвестиционный фонда Afex Capital опросил 26 аналитиков и 17 из них рекомендуют купить акции, 9 – воздержаться.
Инвестор-активист будет помогать компании двигаться вперед путем новых реформ. $3 млрд, полученные с дивидендов, компания потратит на улучшение стриминг-сервиса Disney+. По его словам, в стриминговых сервисах имеется огромный потенциал, поэтому компания будет заниматься их развитием, а потом уже думать о прокате в кинотеатрах.
2.Amazon
Amazon – одна из самых прибыльных инвестиций для Дэна Лоэба. В конце прошлого года его фонд начал скупать бумаги корпорации Джеффа Безоса. К данному моменту в портфеле насчитывается 210 тысяч ценных бумаг. За вторую четверть акции Amazon в портфеле подорожали на $160,16 млн, хоть и число снизилось на 5 тыс. бумаг. Причиной роста послужил резкий скачок бумаг самой компании на рынке, после обвала в связи с коронавирусом. В конце второй четверти котировки выросли на 41,5%.
В третьей четверти года рост продолжался. С июля по 7 октября рост составил 15,9%. Количество бумаг за этот период не изменилось, а сумма поднялась на $91,74 млн, с $579,35 млн до $671,09 млн.
Команда Afex Capital, опросив экспертов, сделала вывод, что до конца года бумаги вырастут на 16,4%, до $3720,09 за бумагу. 47 из 50 аналитиков за покупку бумаг, 2 – считают, что надо воздержаться, и лишь 1 – за продажу.
3.Alibaba
В портфеле Дэна значимое место принадлежит китайскому интернет-гиганту Alibaba. Во второй четверти этого года фонд приобрел 2 млн. акций китайской компании за $431,4 млн.
За второй квартал котировки возросли на 11%, С июля по сегодняшний день бумаги выросли еще на 37,5%. Соответственно, акции компании Джека Ма в арсенале фонда увеличились на $161,6 млн, до $593 млн.
Мнения экспертов сходятся в том, что акции Alibaba нужно покупать. Все опрошенные экспертами Afex Capital аналитики единогласно рекомендуют приобрести их, хоть и потенциальный рост может составить лишь 6%, до $314,58 за акцию.
4.IAA
В топ-7 акций вошел также крупнейший в Америке аукцион, продающий подержанные автомобили — Insurance Auto Auctions. Аукцион выпустил свои акции сравнительно недавно, в июне прошлого года.
К концу прошлого года инвестор-активист стал стремительно скупать бумаги IAA, а во второй четверти повысил их количество в портфеле на 62%. На текущий момент в арсенале Дэна 10,585 млн бумаг, стоимостью на 30 июня в $408,26 млн. За вторую четверть актив поднялся на $213,52 млн, так как бумаги на бирже возросли на 28,7%. В третьей четверти рост на добавочные 44% увеличил цену IAA в портфеле на $179,4 млн.
По мнению экспертов, бумаги аукциона не имеют потенциал к росту в последующие месяцы, заявляют аналитики. На текущий момент цена за штуку составляет $53,44.
5.Charter Communications
Charter Communications – корпорация, оперирующая в сфере телекоммуникаций, на американском рынке выступает под названием Spectrum. Компания управляет видео-сервисами и имеет свои каналы, также это интернет-провайдер.
Дэн инвестировал в Charter в январе 2020 года, приобретя 300 тыс. акций, а во второй четверти купил еще 450 тыс. бумаг. Акции в портфеле за вторую четверть подорожали на $251,64 млн в связи с ралли на рынке.
За третью четверть котировки Charter выросли на 22,3% или на $85,27 млн.
По мнению аналитиков, до конца года акции Charter поднимутся максимум на 4% и достигнут отметки в $648,5. 22 из 31 рекомендуют купить, а 9 – воздержаться.
6.Adobe Systems
Топ завершает компания, разрабатывающая программные продукты, Adobe Systems. В портфеле Лоэба 665 тыс. бумаг IT-корпорации. Стоимость актива возросла на 37% во второй четверти, что равно $77,85 млн росту. В третьей четверти еще на 13,3%. Актив увеличился на $38,5 млн.
Аналитики Уолл-стрит считают, что к концу года бумаги Adobe вырастут еще на 12%, до $552,78 за штуку. 21 из 28 опрошенных за покупку, 7 – рекомендуют воздержаться.
Резюме
За вторую четверть портфель хедж-фонда Third Point вырос с $1,04 млрд, до $7,31 млрд. Значительный рост произошел в связи с ралли, который произошел на американской фондовой бирже в конце марта.
За третью четверть наблюдался слабый рост акций в портфеле. Отчет об этом выйдет в середине ноября.
Может вас заинтересует так же:
- Акции NVIDIA (онлайн). Обзор компании, пошаговый гайд покупки акций
- Акции Pfizer (онлайн). Обзор компании, пошаговый гайд покупки акций
- Как инвестору своевременно оценить потенциальный стартап
- Топ-7 акций в портфеле Джереми Грэнтэма, эксперта, который предсказал кризис 2008 года
