Стоит ли инвестировать в золото?
Одно из решений, которое следует принять инвестору, — вкладывать ли деньги в золото и другие драгоценные металлы. Золото было ценным драгоценным металлом на протяжении большей части истории человечества. От египтян до первых римских золотых монет до наших дней; люди по-прежнему восхищаются плотным желтым металлом.
Во время последнего финансового кризиса 2008 года и вскоре после этого мы видели, как многие люди рекламировали золото как лучшую инвестицию того времени. Это правда, что в течение многих лет цена резко росла, поскольку люди искали что-то стабильное, чтобы вложить свои деньги, и было много обреченности и уныния из-за состояния экономики.
К сожалению, большинство экспертов и советников рекомендуют золото перед крупным золотым крахом. Последним периодом его расцвета стал 2011 год, когда цена выросла на 24 процента в 2009 году и на 29,3 процента в 2010 году. Институциональные инвесторы уже заработали свои деньги и начали продавать, что помогло золоту упасть на 37% в 2013 году с максимума 2011 года.
Можем ли мы рассматривать золото как инвестицию?
Если мы разумно посмотрим на золото в 2021 году и оглянемся назад, насколько это возможно, станет очень ясно, что золото не принесло хорошей прибыли, которая могла бы хоть как-то сравниться с другими инвестициями, такими как криптовалюта или акции.
Профессор Джереми Сигел из Уортонской школы Пенсильванского университета проанализировал данные с 1802 по 2008 год в своей классической книге «Акции для долгосрочной перспективы». Он обнаружил, что если вы вложите 10 000 долларов и реинвестируете все дивиденды и проценты, то получите именно это (с поправкой на инфляцию).
- Акции: 5 600 000 000 долларов США
- Облигации: 8 000 000 долларов США
- Золото: 26000 долларов
Вложение 10 000 долларов в акции даст вам 5,6 миллиарда долларов, облигации 8 миллионов долларов и 26 000 долларов золота. Это потому, что акции приносят около 7%, облигации — 3,5%, а золото — ну, это спорный показатель. Итак, мы знаем, что золото — не лучшее вложение, если сравнивать с другими активами.
Таким образом, мы можем сделать наш первый важный вывод:
Золото, рассматриваемое исключительно как инвестиция, не является привлекательным предложением.
Почему в долгосрочной перспективе золото приносит такую низкую доходность с поправкой на инфляцию?
Причина проста. Золото не имеет внутренней стоимости. Это непродуктивный актив.
Что такое производительный актив? Когда вы владеете активом, который производит товары и / или услуги для потребителей, мы можем сказать, что он производит ценность и является производственным активом. Хороший бизнес приносит прибыль, и мы можем либо начать такие предприятия сами, либо инвестировать в них, покупая акции и облигации.
Золото возвращается в последние десятилетия
Если мы смотрим на золото для получения хорошей прибыли, единственный способ сделать это — спекулировать, и это больше похоже на азартные игры, чем на инвестирование.
Это актив, который может сильно колебаться и создавать огромные возможности для тех, кто анализирует рынки и политическую ситуацию во всем мире.
Но с точки зрения производственного роста золото — это мертвый актив, который в конечном итоге вернется к исходному уровню. Он ничего не производит. Он ничего не создает. Доходность с поправкой на инфляцию за последние 200 лет отражает эту реальность.
Механизм хеджирования?
Затем мы можем проанализировать историю, чтобы увидеть, можем ли мы сделать какие-то выводы из коротких периодов, когда золото работало лучше, чем другие инвестиции, и росло в цене.
Опять же, совершенно очевидно, что он работал лучше всего в очень нестабильные экономические времена, когда люди теряли всякую веру в финансовую систему или, когда существовала реальная угроза всемирной войны.
Следовательно, мы можем считать, что золото может быть хорошим механизмом хеджирования. Некоторые люди думают, что мировая финансовая система находится на грани краха, и поэтому они ищут золото как средство сбережения, чтобы пережить этот гипотетический крах.
Сейчас золото достигает новых максимумов в евро, достигнув сегодня 1528 евро за унцию, поскольку евро оказался под давлением продаж. Мы можем понять, что инвесторы используют золото как безопасную гавань в качестве альтернативы ослаблению евро из-за замедления темпов роста экономики еврозоны.
Инвесторы также обеспокоены влиянием замедления роста мировой экономики и рисками и без того уязвимой, перегруженной долгом глобальной экономики из-за эпидемии коронавируса. По данным BullionVault, цены на золото в 2020 году выросли более чем на 7% в евро, основываясь на приросте на 22,7% в 2019 году.
Как инвестировать в золото и драгоценные металлы
Когда дело доходит до инвестирования в золото и драгоценные металлы, есть разные способы. Некоторые инвесторы предпочитают покупать золотые слитки напрямую и хранить их в своих хранилищах. Другие могут захотеть купить золотые монеты. Также существуют золотые ETF, которые можно купить у обычного биржевого брокера.
Инвестирование в золотодобывающие компании
Акции горнодобывающих компаний, как правило, имеют волатильность больше, чем само золото, в основном из-за удаленности от конечного потребления. Горнодобывающая промышленность представляет собой самый ранний этап производства, чрезвычайно капиталоемкий и быстро реагирующий на изменения процентных ставок.
Заключение
Мы инстинктивно думаем о золоте как о постоянном богатстве, валюте, которая пережила все виды исторических проблем. Это неоспоримо верно, но это не делает его хорошим вложением, особенно для тех, кто в состоянии участвовать в современной финансовой системе с таким количеством других вариантов для инвестирования, как акции, облигации, недвижимость и т. д.
Можно понять влечение к золоту как к механизму хеджирования, но как финансовый инструмент – биткойн был бы лучшей альтернативой золоту из-за простоты прямого владения и мобильности.
Возможно, как только ситуация начнет восстанавливаться после пандемии коронавируса, золото станет первым хранилищем богатства, к которому люди обратятся. Кроме инвестирования в золотые слитки, есть множество других направлений, на которых вы сможете заработать.
Предлагает вам начать инвестировать вместе с брокерской компанией Afex Capital. Данный брокер дает возможность инвестирования в следующие направления:
- Акции
- Облигации
- Криптовалюту
- Золотые ETF
Может вас заинтересует также:
