Стиль общения Уоррена Баффета временами может быть необычным, но его поклонники и последователи по-прежнему ловят каждое слово. Говорит ли он об основах инвестирования или о своем видении будущего, Баффет обычно прав. По этой причине его оценка рынка облигаций в недавнем письме акционерам Berkshire Hathaway не должна остаться незамеченной.

Куда не вкладывает деньги Уоррен Баффет?

Облигациям сейчас не место. — Уоррен Баффет

Чтобы прояснить контекст, Баффет не дал личных советов по инвестициям, когда поделился своим негативным взглядом на облигации. Вместо этого он подробно рассказал о конкурентных преимуществах страховых брендов Berkshire Hathaway. Одним из этих преимуществ является способность его компании вкладывать больше средств в акции, чем ее конкуренты, которые застряли либо на мрачной доходности казначейских облигаций, либо на более рискованных формах долга.

Но точка зрения Баффета о состоянии рынка облигаций верна. Как отмечает Oracle of Omaha, доходность 10-летних казначейских облигаций США упала с двузначных цифр в 1980-х годах до менее 1% в конце 2020 года.

Сколько можно заработать на казначейских облигациях?

Доходность казначейских облигаций постоянно меняется, но она все еще низкая.

Пока что ситуация с казначейскими облигациями в 2021 году выглядит немного лучше. Доходность 10-летних казначейских облигаций, например, поднялась примерно до 1,5%.

Это увеличение, вероятно, вызвано ожиданиями инвестиционного сообщества относительно экономического роста и роста инфляции, которые появятся в конце этого года. Оба эти условия побуждают инвесторов к продаже облигаций либо потому, что они видят перспективу в акциях, либо потому, что они хотят более высокой доходности, когда они ожидают, что инфляция подорвет будущую стоимость облигаций.

Тем не менее, доходность 1,5% или даже 2% по 10-летнему инструменту не так уж и интересна. Кроме того, доходность казначейских облигаций с более короткими сроками погашения остается очень низкой — около 0,8% для 5-летних и 0,08% для 1-летних.

Куда вкладывает деньги Уоррен Баффет вместо облигаций?

Казначейские облигации действительно могут стабилизировать ваш портфель, и поэтому они по-прежнему пользуются спросом, даже когда их доходность низкая. Но компромисс заключается в том, что слишком большое количество государственных облигаций с низкой доходностью ограничивает общий потенциал роста вашего портфеля. К счастью, есть и другие способы уравновесить риск и доход — например, дивидендные акции.

Дивидендные акции

Дивидендные акции несут значительно больший риск, чем казначейские облигации, потому что цены на акции растут и падают. Тем не менее, «дивидендные аристократы» — одни из самых стабильных компаний фондового рынка. У них, как правило, надежные денежные потоки. Многие также обеспечивают дивидендную доходность в диапазоне от 1% до 3%, а также возможность увидеть прибыль от повышения стоимости акций.

Три примера компаний, которые на протяжении десятилетий последовательно выплачивали дивиденды, — это:

• Walmart ( NYSE: WMT )
• Colgate-Palmolive ( NYSE: CL )
• Coca-Cola ( NYSE: KO )

Walmart дает 1,7%, Colgate-Palmolive дает 2,3%, а Coca-Cola дает около 3,1%.

Вы можете напрямую инвестировать в этих и других плательщиков дивидендов или найти недорогой ETF, такой как Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF ( NYSEMKT: DJD ), для легкой диверсификации.

Заключение

Большинство инвесторов, даже сам Баффет, извлекут выгоду из некоторых вложений в казначейские облигации. Но заработок на государственном долге — не единственный способ стабилизировать ваш портфель. Вы можете стабилизировать свой риск, перспективы доходности и ликвидность, удерживая компании-плательщиков дивидендов и наличные депозиты, наряду с вашим ростом и позициями казначейства.

Готовы ли вы к прибыли на финансовых рынках? Пройдите тест инвестора и узнайте ответ.

Может вас заинтересует также:

• Ежемесячные дивидендные акцииАкции Уоррена Баффета, которые принесут крупную прибыль в 2021 году
• Какие акции будут двигать NASDAQ в 2021 году?