Инвестирование — отличный способ приумножить богатство и обрести финансовую безопасность, но женщины, похоже, справляются с этим лучше, чем мужчины. Низкая заработная плата и неуверенность в себе подрывают способность женщин преуспевать в качестве инвесторов, и в отсутствие серьезных изменений женщины-инвесторы могут продолжать отставать, особенно когда речь идет о долгосрочном благосостоянии и пенсионных накоплениях.

Но почему существует такое неравенство между мужчинами и женщинами-инвесторами? Давайте разберемся.

Ключевые результаты

• Согласно многим исследованиям, женщины-инвесторы получают более высокую доходность, чем мужчины.
• В среднем женщины потеряли 2,5% стоимости своего портфеля акций в 2015 году, а мужчины — 3,8%.
• Женщины менее уверены в своих инвестиционных способностях, чем мужчины, хотя инвестиционная уверенность растет с возрастом.
• Женщины чаще, чем мужчины, хранят значительные суммы своих активов наличными.
• Менее 5% женщин сильно рискуют в своих портфелях.
• Женщины придерживаются курса, торгуя акциями и меняя распределение активов реже, чем мужчины.
• Несмотря на то, что женщины зарабатывают на 20% меньше, если учитывать остальные сферы, уровень сбережений и участие в пенсионных фондах выше, чем у мужчин.

Гендерный разрыв в оплате труда

В целом, наличие большего количества денег для инвестирования ведет к более надежному накоплению богатства. В этом плане женщины имеют довольно значительный недостаток.

В 2020 году женщины зарабатывали около 0,80 доллара на каждый доллар, который зарабатывает средний мужчина.

Женщины достигают своего пика заработка в возрасте 44 лет, в среднем зарабатывая 66 700 долларов в год. Мужчины же достигают пика своего заработка в возрасте 55 лет, зарабатывая в среднем 101 200 долларов в год.

В целом, существует совокупный разрыв в заработках мужчин и женщин пенсионного возраста в размере 1 055 000 долларов за всю жизнь. Поэтому неудивительно, что женщины на 80% чаще, чем мужчины, сталкиваются с бедностью на пенсии.

Женщин часто поощряют выступать за более высокую заработную плату, но они сталкиваются с препятствиями, даже когда они это делают. Показательный пример: женщины реже, чем мужчины, получают прибавку к зарплате, когда просят руководителей.

И, учитывая, что 39% женщин лишились дохода или карьерного роста, чтобы заботиться о потребностях детей или родителей, легко понять, почему инвестирование может оказаться для них сложной задачей. Меньший доход означает меньший инвестируемый капитал

Женщины менее уверены, чем мужчины, в своих инвестиционных навыках

Женщины исторически не верили в свою способность инвестировать. Fidelity сообщает, что только 9% женщин считают, что они являются лучшими инвесторами, чем мужчины. Исследование, проведенное Merrill Lynch и Age Wave, показало, что только 52% женщин уверенно управляют своими инвестициями по сравнению с 68% мужчин.

Данные FINRA подтверждают эту точку зрения: 71% мужчин оценивают себя как обладающих высокими инвестиционными знаниями, по сравнению с 54% женщин. Таким образом, 49% мужчин чувствуют себя комфортно при принятии инвестиционных решений по сравнению с 34% женщин.

После прочтения этой статистики неудивительно, что только 23% сертифицированных специалистов по финансовому планированию — женщины.

Хорошая новость заключается в том, что доверие женщин к инвестированию растет с каждым годом. В то время как 46% женщин поколения миллениума чувствуют себя готовыми к инвестициям, то же самое относится к 52% женщин поколения X, 54% женщин бэби-бума и 60% женщин молчаливого поколения.

Тот факт, что 62% женщин считают, что у них есть финансовые возможности, чтобы откладывать на пенсию, также обнадеживает. Но только 43% женщин по сравнению с 59% мужчин очень уверены, что они правильно спланировали пенсионный доход, сообщает US Trust.

Женщины инвестируют более консервативно, чем мужчины

Большинство исследований показывают, что женщины имеют тенденцию избегать акций, несмотря на потенциал роста, который с ними связан.

По данным BlackRock, в среднем женщина-инвестор держит 68% своего портфеля в счетах денежного рынка, казначейских векселях и депозитных сертификатах. Для сравнения, мужчины держат 59% своих портфелей на фондовом рынке. И только 21% женщин действительно готовы инвестировать в акции.

Опрос, проведенный S&P Global, показал, что только 26% американских женщин зарабатывают деньги на фондовом рынке. По данным US Trust, 65% женщин имеют значительную долю своих активов в наличных деньгах, по сравнению с 51% мужчин, и 41% женщин не планируют реинвестировать эти деньги, по сравнению с 31% мужчин.

Женщины могут довести свои опасения до невыгодной крайности. Уэллс Фарго считает, что только 4% женщин сильно рискуют в своих портфелях. По данным SoFi и Levo League, 56% женщин-миллениалов говорят, что страх удерживает их от инвестиций. Это прискорбно, потому что у женщин-миллениалов долгий инвестиционный горизонт и достаточно времени, чтобы пережить взлеты и падения фондового рынка.

Конечно, в любом инвестиционном портфеле цель должна состоять в том, чтобы сбалансировать риск и прибыль. Портфель, в основном сконцентрированный в акциях, может легко принести среднегодовую доходность 20-25% на основе исторических показателей фондового рынка.

Между тем портфель с большим объемом облигаций может принести вдвое меньше. Если предположить, что ежемесячный взнос в размере 500 долларов США в течение 30-летнего периода, разница между агрессивным портфелем и консервативным портфелем составляет более 250 000 долларов США.

Женщины могут зарабатывать на инвестициях больше, чем мужчины

Женщинам может не хватать уверенности в своих способностях инвестировать, но они, как правило, делают это хорошо. Фактически, в 2017 году Fidelity сообщила, что женские портфели работают лучше, чем мужские на 40 базисных пунктов, или 0,4%.

Это может показаться не такой уж большой разницей, но со временем она может вырасти.

Данные инвестиционной платформы Openfolio показали, что это не просто случайность — женщины-инвесторы превосходили мужчин в 2014, 2015 и 2016 годах.

2015 год был не лучшим годом для фондового рынка, но женщины пострадали меньше. Женщины-инвесторы, использующие Openfolio, потеряли в этом году в среднем 2,5% по сравнению с 3,8% убытков для мужчин.

Тенденция женщин делать инвестиции лучше мужчин восходит к началу 1990-х годов. Исследование Калифорнийского университета в Беркли, основанное на 35 000 брокерских счетов за шестилетний период, показало, что доходы женщин в среднем на 1% выше, чем у мужчин.

Даже профессиональные инвесторы-женщины, как правило, работают лучше мужчин. Фактически, по данным Goldman Sachs, 43% паевых инвестиционных фондов, управляемых женщинами, превзошли свои показатели в 2020 году по сравнению с 41% паевых инвестиционных фондов, управляемых мужчинами.

Женщины более дисциплинированно экономят, чем мужчины

Несмотря на то, что в среднем зарплаты значительно ниже у женщин, у женщин, как ни странно, сбережений больше, чем у мужчин.

По данным опроса Fidelity 2017 года, женщины откладывают в среднем 9% своей годовой зарплаты по сравнению с 8,6% сбережений мужчин. И Vanguard сообщает, что женщины с любым уровнем дохода имеют более высокий уровень участия в пенсионных планах, чем мужчины.

Поскольку мужчины зарабатывают больше денег, чем женщины, и обычно инвестируют более агрессивно, они по-прежнему склонны накапливать больше денег в долгосрочной перспективе, чем их коллеги-женщины.

Женщины менее импульсивные инвесторы, чем мужчины

Фондовый рынок иногда может быть нестабильным, и это может побудить инвесторов действовать импульсивно и при этом терять деньги. Но данные показывают, что женщины не склонны реагировать на колебания рынка так, как мужчины.

Wells Fargo сообщает, что одинокие женщины торгуют на 27% реже, чем одинокие мужчины. Робо-консультант Afex Capital обнаружил, что женщины меняют распределение своих активов на 20% реже, чем мужчины в своих портфелях. Более того, мужчины входят в свои инвестиционные портфели в среднем почти пять раз в неделю, а женщины — менее трех раз в неделю.

Компания Vanguard также обнаружила, что женщины торгуют на 40% реже мужчин. По данным исследования Калифорнийского университета, с февраля 1991 г. по январь 1997 г. мужчины торговали на 45% больше, чем женщины. Утверждается, что вся эта дополнительная торговля снижает чистую прибыль мужчин на 2,65% в год по сравнению с 1,72% для женщин.

Как женщины могут стать более успешными инвесторами

Понятно, что когда дело доходит до инвестирования, женщины во многом делают правильно. Они откладывают солидную часть своего дохода, торгуют с разумной частотой и выбирают инвестиции, которые позволяют им превзойти мужчин. Но у женщин еще есть над чем поработать, и 41% сожалеют, что не вкладывают больше своих денег, сообщают Merrill Lynch и Age Wave. Таким образом, женщины должны взять на себя обязательство играть более активную роль в обеспечении своего будущего.

Женщины также должны продолжать бороться за повышение зарплаты и равную оплату труда. Существуют инструменты, позволяющие легко сравнивать данные о зарплате на основе таких факторов, как должность, опыт и географическое положение. Женщины не должны бояться использовать факты и цифры в подтверждение своих заявлений.

Не менее важно выработать привычку инвестировать в молодом возрасте. Женщина, которая начинает вкладывать 500 долларов каждый месяц в пенсионный план в возрасте 25 лет и продолжает делать это до 65 лет, в конечном итоге получит 240 000 долларов в свой карман. Но эта сумма, если вкладывать ее в основном в акции, могла бы принести среднегодовую доходность минимум 7%. Применяя это предположение, сумма 240 000 долларов вырастает примерно до 1,2 миллиона долларов, а могло бы и до 10 миллионов. Все индивидуально, но факт остается фактом: инвестируя в акции, женщины получали бы больше.

Консервативный портфель показывает низкую доходность. Портфель с большим объемом облигаций, приносящий в среднем 3,5% в год, приведет к конечному сальдо сбережений в размере чуть более 500 000 долларов, при условии того же ежемесячного взноса и инвестиционного окна.

Женщины добиваются успеха на финансовом рынке, но есть еще куда стремиться

Что касается инвестирования, женщинам есть чем гордиться. Они хорошо экономят и держатся курсом перед лицом рыночных изменений. Но женщинам-инвесторам по-прежнему необходимо работать над повышением своей уверенности и поддержанием идеи обременительного использования акций.

Если женщины смогут научиться преодолевать свои страхи, они смогут накопить внушительное состояние. Если вы давно хотели получать прибыль, инвестируя в акции и другие активы, то это можно сделать по ссылке. Пройдите простейшую регистрацию, и наш менеджер поможет вам в составлении прибыльного торгового плана.

Источники:

• Арц, Бенджамин, Аманда Гудолл, Эндрю Дж. Освальд (2019). Гарвардский бизнес-обзор. «Исследование: женщины просят прибавки так же часто, как и мужчины, но реже получают ее».
• Ассоциация сертифицированных бухгалтеров (2017). «Почему женщины лучше принимают инвестиционные решения».
• Барбер, Брэд М. и Терренс Одеан (2001). Ежеквартальный журнал экономики. «Мальчики будут мальчиками: пол, самоуверенность и вложения в обыкновенные акции».
• Fidelity Investments (2017). «Опрос Fidelity Investments показывает, что только девять процентов женщин считают, что они являются лучшими инвесторами, чем мужчины, несмотря на растущее количество свидетельств обратного».
• Университет Джорджа Вашингтона, Глобальный центр повышения квалификации в области финансовой грамотности (2020). «Обратите внимание на разрыв: женщины, мужчины и инвестиционные знания».
• Кристоф, Кэти (2017). Киплингера. «Секреты женщин-инвесторов».
• Долго, Хизер (2016). CNN. «77% инвесторов заработали деньги в 2016 году — и женщины снова победили мужчин».
• Меррилл (2018). «Женщины и финансовое благополучие: за пределами чистой прибыли».
• Национальный институт пенсионного обеспечения (2016). «Женщины на 80% больше склонны к обеднению на пенсии».
• Администрация социального обеспечения (2020). «Таблица V.A4. — Ожидаемая продолжительность жизни в периоде».
• Софи (2018). «У большинства женщин-миллениалов есть деньги для инвестиций, но их сдерживает страх».
• Стивенс, Пиппа (2020). «Фонды, управляемые женщинами, показывают лучшие результаты, поскольку технологическая экспозиция окупается».
• S&P Global (2019). «Финансовое будущее — за женщинами».
• PayScale (2019). «Пик доходов в разном возрасте для разных демографических групп».
• PayScale (2020). «Состояние гендерного разрыва в оплате труда в 2020 году».
• US Trust (2013). «Женщины и богатство: информационный бюллетень».
• Инвестиционный институт Wells Fargo (2019). «Женщины и инвестирование: использование сильных сторон».
• Авангард (2020). «Как Америка спасает».