Когда Уолл-стрит падает, инвесторы возвращаются к золоту. Именно это произошло в августе и сентябре, когда паника из-за COVID-19 подняла цены на золото выше 2000 долларов за унцию. В течение нестабильного 2020 года золото было лучше акций, при этом цены на золото выросли на 24,6%, по сравнению с 18,4% общей доходностью индекса S&P 500.
Почему нужно инвестировать в золото?
Вложение небольшой суммы в золотые акции или фонды может стать ценным средством защиты от инфляции и диверсификатора портфеля. Вот почему имеет смысл инвестировать несмотря на то, что происходит на фондовом рынке — рассмотрим 5 причин:
- Это ценилось всей человеческой цивилизацией
- Предложение остается невнушительным, а спрос растет
- У золота более низкая волатильность, чем у большинства других активов
- Его промышленное использование ограничено
- Вероятно, процентные ставки останутся низкими
-
Это ценилось всей человеческой цивилизацией.
По данным Всемирного совета по золоту, мировой спрос на ювелирные изделия упал на 29% в третьем квартале 2020 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Падение во многом объясняется экономическим спадом из-за пандемии в сочетании с резким ростом цен на драгоценный металл.
Но золото было очень популярно на протяжении тысячелетий в разных культурах. Древние египтяне считали его плотью богов. Инки называли это солнечным потом. Сегодня спрос на золотые украшения особенно высок на развивающихся рынках, особенно в Китае, где их часто дарят по особым случаям и китайскому Новому году. Он также ценится в Индии, где свадебный сезон и фестиваль Дивали обычно вызывают ажиотаж. На эти рынки приходилось наибольшее сокращение, связанное с пандемией.
Тем не менее, культурное и историческое значение золота для всей цивилизации не будет отменено коронавирусом. Вы можете рассчитывать на то, что золото сохранит свою ценность, даже если в краткосрочной перспективе глобальная рецессия снизит спрос на ювелирные изделия.
-
Предложение остается невнушительным.
Если бы все золото, добытое в истории человечества, было объединено, оно уместилось бы в куб размером всего 21 метр или 69 футов с каждой стороны. Этого примерно достаточно, чтобы заполнить 3,7 бассейна олимпийского размера. Однако вопреки распространенному мнению, на Земле достаточно золота. Просто добыча невероятно сложна, и большинство источников не содержат достаточно золота, чтобы сделать добычу рентабельной.
Только 0,1% перспективных месторождений фактически превращается в рудник. На этапах разведки и разработки часто требуется десять или более лет, прежде чем золото можно будет добыть. Учитывая сложность добычи золота с использованием современных технологий, мировое предложение остается ограниченным, что удерживает цены на высоком уровне.
-
У него более низкая волатильность, чем у большинства других товаров.
Инвесторы склонны искать товары, потому что они имеют низкую корреляцию с акциями, поэтому их цены не изменяются в тандеме. Многие товары приносят доход, который имеет тенденцию двигаться в направлении, противоположном фондовому рынку. Сырьевые товары также являются обычным средством защиты от инфляции, потому что цены часто растут, когда растет инфляция. Исторически сложилось так, что цены на золото в США были лучше, когда инфляция превышала 3%.
Но товары в целом очень нестабильны, учитывая, что непредсказуемые факторы, такие как погода, стихийные бедствия и политическая нестабильность, могут вызвать огромные краткосрочные изменения спроса и предложения. Цены на золото также могут быть нестабильными в краткосрочной перспективе, поскольку настроения инвесторов толкают цены вверх и вниз, но металл, как правило, является одним из наиболее стабильных инвестиций в сырьевые товары.
В целом спрос на золото довольно постоянный. Ювелирные изделия, на которые приходится 50% их использования, обычно являются постоянным источником спроса, хотя он явно падает во время экономических спадов. Центральные банки и инвесторы, включая физических лиц и биржевые фонды (ETF), обеспечивают около 40% спроса, хотя, конечно, он достигает пика во время спадов. Поскольку обнаружить и разработать источник золота очень сложно, деятельность по добыче не быстро реагирует на колебания цен, поэтому предложение остается стабильным.
-
Его промышленное использование ограничено.
Золото находит различное применение в таких областях, как электроника, медицина и стоматология. Но лишь около 10% мирового спроса на золото обусловлено промышленным производством. В результате золото относительно защищено от спада в производстве, хотя и не защищено от спада потребителей, когда расходы резко падают. Напротив, более половины добываемого в мире серебра используется в промышленности, поэтому белый металл с большей вероятностью будет двигаться вверх и вниз вместе с фондовым рынком.
-
Вероятно, процентные ставки останутся низкими.
Когда процентные ставки низкие, золото часто имеет смысл для тех, кто ищет безопасный актив, потому что инвесторы не могут получить большой доход от других безопасных инвестиций, таких как казначейские облигации США. ФРС дала понять, что планирует удерживать процентные ставки около нуля как минимум до 2023 года. В результате золото может сохранять свою привлекательность в течение нескольких лет. Как только процентные ставки снова начнут расти, инвестирование в облигации станет более целесообразным для тех, кто ищет доход, который может опередить инфляцию.
Может вас заинтересует также:
