Акции с ежемесячными дивидендами привлекают инвесторов по нескольким причинам.

Акции, по которым ежемесячно выплачиваются дивиденды, обеспечивают более предсказуемый доход и упрощают составление бюджета, особенно для тех, кто живет на дивиденды после выхода на пенсию.

Вы можете получить полный актуальный список акций, по которым выплачиваются ежемесячные дивиденды, после регистрации здесь .

• Большинство компаний выплачивают дивиденды ежеквартально, что может привести к невысокому потоку доходов. Ежемесячные дивиденды лучше соотносят доход с ежемесячными расходами, такими, как ипотека и коммунальные платежи, чтобы упростить составление бюджета.
• Акции с ежемесячной выплатой дивидендов имеют еще одно потенциальное преимущество — более быстрое начисление сложных процентов. Проще говоря, чем чаще мы получаем дивиденды, тем быстрее мы сможем реинвестировать, чтобы купить больше акций и получить еще больший дивидендный доход.
• Акции, которые выплачивают ежемесячные дивиденды, позволяют нам потенциально увеличивать количество акций, которыми мы владеем, более быстрыми темпами, чем компания, выплачивающая квартальные дивиденды, что способствует более быстрому наращиванию дивидендного дохода.

Тем не менее, наиболее важно оставаться сосредоточенным на владении высококачественными дивидендными акциями с безопасными, растущими дивидендами и разумной оценкой, независимо от графика выплат компании.

Различные типы ежемесячных дивидендных акций

Сотни компаний и фондов ежемесячно выплачивают дивиденды. Несмотря на большое количество ежемесячных дивидендов, большинство этих компаний относятся лишь к нескольким отраслям.

Многие предприятия, выплачивающие ежемесячные дивиденды, являются фондами закрытого типа. Закрытый фонд — это тип паевого инвестиционного фонда, акции которого торгуются на фондовой бирже. Его активы активно управляются портфельными менеджерами фонда, и эти средства могут быть инвестированы в акции, облигации и другие ценные бумаги.

Инвесторам с консервативным доходом лучше избегать большинства закрытых фондов из-за нескольких уникальных рисков, которыми они обладают (например, финансового рычага).

Выбирая вместо этого высококачественные дивидендные акции, инвесторы могут создать портфель, который отвечает их уникальным потребностям в доходах и толерантности к риску, а также избегает высоких комиссий за управление, взимаемых компаниями взаимных фондов.

Помимо закрытых фондов, распространенным типом акций, выплачивающим ежемесячные дивиденды, является инвестиционный фонд недвижимости (REIT). REIT являются популярными ежемесячными плательщиками дивидендов, потому что они обычно ежемесячно собирают арендную плату со своих арендаторов и должны выплачивать не менее 90% своего налогооблагаемого дохода в качестве дивидендов.

Распределяя свой доход ежемесячно, REIT могут легче справляться с налоговыми сложностями своего бизнеса.

REIT особенно чувствительны к процентным ставкам, которые влияют на их чистую процентную маржу. Неустойчивость процентных ставок может существенно повлиять на их инвестиционный доход в любом конкретном квартале, создавая больший потенциал для сокращения дивидендов.

Третья группа акций с ежемесячными дивидендами, о которых следует знать, — это компании по развитию бизнеса (BDC). BDC — это инвестиционные компании, которые в основном инвестируют в малый и средний бизнес.

BDC обычно поддерживают сквозную налоговую структуру, такую ​​как REIT, и должны распределять не менее 90% своего налогооблагаемого дохода в виде дивидендов.

Несмотря на типичную для них диверсификацию инвестиций во многих различных компаниях, BDC имеют характеристики риска выше среднего даже для акций с ежемесячными дивидендами. Трудно освоиться с их высокими коэффициентами выплат, финансовым рычагом, непонятными вложениями и сложным бухгалтерским учетом.

Построение потока ежемесячных дивидендов трудным путем

К настоящему времени, вероятно, что наше неприятие риска заставляет нас чувствовать себя некомфортно при инвестировании в большинство доступных ежемесячных дивидендных акций.

Что мы можем сделать, если нам все еще нужна предсказуемость ежемесячного потока доходов от дивидендных акций?

Мы по-прежнему можем создать портфель, который обеспечивает разумно стабильный ежемесячный доход, владея высококачественными дивидендными акциями с ежеквартальными графиками выплат.

Для этого мы можем владеть компаниями с дополнительными графиками выплат и аналогичной дивидендной доходностью.

Например, предположим, что вы хотите держать 30 акций в своем портфеле и получать более стабильный дивидендный доход каждый месяц.

Вам нужно будет найти 10 компаний с одинаковой доходностью в каждой из трех возможных квартальных платежных групп ниже:

• Январь / апрель / июль / октябрь
• Февраль / май / август / ноябрь
• Март / июнь / сентябрь / декабрь

Хотя полученный ежемесячный доход по-прежнему будет иметь несколько скачков из-за разной дивидендной доходности и темпов роста дивидендов этих компаний, это будет гораздо более плавным, чем случайная покупка дивидендных акций.

Теоретически качество надежности и роста доходов этого портфеля также должно быть выше, учитывая большее количество вариантов инвестирования и способность избегать некоторых рисков, с которыми сталкиваются традиционные акции с ежемесячными дивидендами.

Заключительные мысли о ежемесячных дивидендных акциях

Акции с ежемесячными дивидендами предлагают соблазн высокой дивидендной доходности и более частых выплат дивидендов. Однако инвесторам, работающим с доходами, следует очень осторожно подходить к рассмотрению инвестиционных возможностей в этой сфере.

Высокие коэффициенты выплат, значительный финансовый рычаг, сложные бизнес-модели, зависимость от рынков капитала и чувствительность к процентным ставкам — все вместе создают коктейль, достаточно мощный, чтобы быстро ошеломить любого инвестора, даже не предупредив его.

Акции следует приобретать исходя из качества и оценки их бизнеса, а не графика выплаты дивидендов.

Однако, если бы нам пришлось создать портфель с более плавными структурами ежемесячного дохода, мы предпочли бы создать собственный портфель ежемесячных дивидендов, покупая группы акций с дополнительными графиками выплат и достаточно схожей дивидендной доходностью.

Этот подход, безусловно, требует больше времени и размышлений, но он открывает возможности для инвестирования в гораздо большее количество высококачественных дивидендных акций, которые предлагают безопасный текущий доход и надежный рост дохода.

Инвесторам, желающим владеть акциями с ежемесячными дивидендами, следует помнить о своей терпимости к риску и соответствующим образом определять размер своих позиций.