Что делает золото ценным в глазах инвестора?

В течение этого года цены на золото колеблются в районе рекордных максимумов. Если вы посмотрите на графики, цена на золото также значительно выросла за эти годы и сейчас составляет около 2000 долларов за унцию. Это почти вдвое больше, чем было пять лет назад. Учитывая этот скачок цен, вы можете начать задаваться вопросом, что на самом деле движет ценой на золото, чтобы сделать его таким ценным товаром.

Мы более подробно рассмотрим основные факторы, влияющие на цены на золото, и то, как золото показывает себя в долгосрочной перспективе по сравнению с некоторыми другими инвестициями.

Факторы, влияющие на цены на золото

Как и на любом другом рынке, существует множество факторов, которые могут повлиять на цену золота. Они могут быть фундаментальными по своей природе, а также психологическими, но, тем не менее, они движут рынком. Вот подробный обзор основных действующих факторов.

Валютная сила

Ссылка на влияние силы валюты на цены на золото означает более конкретное признание влияния силы доллара США . Золото оценивается в глобальных ценах в долларах США, и поэтому любое движение к ослаблению доллара приведет к увеличению цены на золото по сравнению с другими валютами.

Доллар США и цена на золото имеют обратную зависимость. Это означает, что по мере ослабления доллара цена на золото растет, и наоборот. С этим также связано то, что, когда доллар слабее, он увеличивает количество золота, которое можно купить за другую валюту. Это приводит к увеличению спроса, а значит, и к росту цены. Этот момент станет очевидным в 2020 году, поскольку мы видим рост цен на золото на фоне падающего доллара США.

Фискальная политика

Государственная налогово-бюджетная политика может быть важным фактором, определяющим стоимость золота, и, безусловно, работать в любом направлении. Главный инструмент денежно-кредитной политики здесь — это процентные ставки.

По сути, стабильно низкая процентная ставка может привести к падению доходности от традиционных форм инвестиций ниже определенного приемлемого для инвесторов уровня. При более низкой потенциальной доходности в одной области инвесторов подталкивают к другим областям, чтобы добиться более высокой доходности. Рынки золота часто являются местом, куда инвесторы стекаются в таких ситуациях. Точно так же, если указывается на повышение процентных ставок, цена на золото имеет тенденцию к снижению, поскольку инвесторы переходят на рынки с большей корреляцией по процентам.

Инфляция или гиперинфляция

Цены на золото, которые обычно рассматриваются и говорят, как «средство защиты от инфляции», имеют тенденцию расти вместе с инфляцией в экономике. Часто это происходит из-за того, что рост инфляции является сигналом экономического роста и часто сопровождается увеличением денежной массы.

Любое увеличение денежной массы существенно снижает стоимость бумажной валюты, делая более дорогим владение такими безопасными товарами, как золото. Этот фактор также переплетается с другими пунктами налогово-бюджетной политики, поскольку рост инфляции обычно может быть побочным продуктом низких процентных ставок и сопровождать падение стоимости доллара США.

Гиперинфляция — это термин, описывающий перепроизводство при печатании валюты, что приводит к чрезмерному и неконтролируемому общему росту цен в экономике.

Спрос и предложение на золото 2021

В связи с тем, что количество удерживаемого (уже добытого) золота значительно превышает новое предложение в любой момент времени, фактор спроса и предложения часто упускается из виду, и многие указывают, что на золото не влияет так же, как на другие рынки — это уважение. В некоторой степени это верно, однако глобальный спрос все еще может влиять на цену.

Золото, конечно же, является важной особенностью ювелирной промышленности, а также очень востребовано в секторе электроники. Увеличение спроса в этих регионах приведет к увеличению цен на золото, по крайней мере, на определенную сумму, и наоборот.

Экономические показатели

Общая экономическая среда во всем мире может оказать значительное влияние на цены на золото. Этот фактор действительно включает в себя многие элементы всех упомянутых ранее факторов. Золото — это прежде всего, возможно, актив номер один в мире-убежище. Это означает, что во времена экономической неопределенности люди решительно склоняются к покупке золота.

Естественно, это вызывает всплеск спроса, который может привести к скачку цен. Это главный фактор, который привел к росту цен на золото в 2020 году, поскольку многие инвесторы сталкиваются с экономической неопределенностью впереди.

Риски при покупке золота

Как и при инвестировании в любой рынок, всегда есть некоторые риски, которые следует учитывать. Те же факторы, которые приводят к росту цен на золото, могут повернуть вспять и иметь такое же влияние на снижение.

Однако, оглядываясь назад, можно сказать, что доходность золота была чрезвычайно стабильной. У этого товара были хорошие и плохие годы, хотя он имеет тенденцию обеспечивать стабильную норму прибыли, которая в последние годы, безусловно, опережает большинство основных рынков. Однако в более долгосрочной перспективе, если вы ищете кумулятивный рост, акции намного опередили бы прирост золота.

Есть много способов, которыми вы можете участвовать в покупке золота, что также может дополнительно застраховать ваши риски. Подобные инвестиции в акции, связанные с золотом, и ETF будут работать, чтобы лучше управлять вашим прямым воздействием на цены на золото, чем если бы вы покупали золотые слитки или монеты. Они также более ликвидны и могут быть быстро проданы, если цена на золото действительно начнет падать.

Может вас заинтересует также:

• Что такое спотовая цена на золото и как она устанавливается?
• Инвестиции в платину — все, что вам нужно знать
• Как купить физическое золото инвестору?
• Инвестиции в драгоценные металлы — все, что вам нужно знать

Инвестировать в золото 2021

В целом, золото — это единственный актив, который, кажется, снова и снова заинтриговывает инвесторов. Он содержит определенную мистику в своей ценности и в том, как это определяется. Однако понимание того, что действительно движет ценами на золото, может помочь вам принять хорошо обоснованное инвестиционное решение, когда дело доходит до добавления золота в ваш портфель.

Если вам интересно, вы можете узнать больше об инвестировании в золото, и мы рекомендуем брокера Afex Capital для его покупки. Инвестируйте в самые популярные активы, от хорошо знакомых компаний до горячих стартапов. Мгновенные инвестиции в любое время, в любом месте!