Что нужно знать об инвестировании в реальные активы?

Пандемия COVID-19 за последний год самым разным образом повлияла на мировую экономику и финансовые рынки, и реальные активы.

Глобальные ограничения на поездки, а также карантин привели к снижению спроса на объекты инфраструктуры, такие как аэропорты и платные дороги. Возьмите массовый переход от офисов, к работе на дому, и неудивительно, что некоторые инвесторы ставят под сомнение ценность стратегий реальных активов в своих портфелях.

В свете этих негативных коннотаций, когда дело доходит до инвестирования в реальные активы сегодня, мы стремимся выяснить правду, отделив факты от вымысла. В конце концов, мифы имеют дело с убеждениями, а не с фактами. Имея это в виду, мы здесь, чтобы развенчать самые популярные мифы прошлого года об инвестициях в реальные активы. Давайте начнем.

Миф 1. Разве недвижимость — это не только офисы, магазины и отели?

Хотя инвесторы могут подумать, что коммерческая недвижимость в основном состоит из офисов, торговых центров и отелей, на самом деле за последнее десятилетие произошел значительный рост и эволюция инвестиционных возможностей в сфере недвижимости. Например, в 2010 году на секторы, связанные с электронной коммерцией (включая вышки сотовой связи, центры обработки данных и промышленные предприятия), приходилось 9% рыночной капитализации отрасли. Напротив, в 2019 году на эти же сектора приходилось 32% рыночной капитализации.

Значительный рост в этих нетрадиционных секторах недвижимости показывает, как сегодня инвесторы в недвижимость могут получить доступ к более разнообразным и менее цикличным инвестиционным возможностям, которые являются неотъемлемой частью экосистемы недвижимости 21-го века.

Миф 2: Разве инфраструктура не мертва, если никто не летает?

Разумеется, инвесторы аэропортов будут обеспокоены влиянием на авиаперевозки и пассажиропоток, учитывая блокировку и ограничения на поездки, связанные с пандемией COVID-19. Тем не менее, мы считаем, что аэропорты остаются привлекательным долгосрочным инвестиционным предложением, учитывая значительный рост авиаперевозок во всем мире за последние несколько десятилетий.

Миф 3. Есть ли еще доход от реальных активов?

Пандемия COVID-19 повлияла на выплату дивидендов компаниям в широком спектре секторов, включая финансы, потребительские товары, путешествия и промышленность. В то время, как инвесторы в недвижимость и инфраструктуру были справедливо обеспокоены сокращением и / или приостановкой выплаты дивидендов, реальность такова, что в целом выплаты дивидендов держатся хорошо. Например, дивидендная доходность по индексу глобальной инфраструктуры S&P в течение 2020 года (по ноябрь) составила в среднем 4,33%, что немного выше его средней доходности за предыдущие 10 лет в 4,25%. Аналогичным образом, дивидендная доходность по индексу недвижимости на развитых рынках FTSE EPRA / NAREIT в течение 2020 года составила в среднем 4,49%, что значительно выше его средней доходности за предыдущие 10 лет в 3,85%. 3

Устойчивость денежных потоков, связанных с активами инфраструктуры, может быть объяснена следующим: существенный характер предоставляемых услуг, структурный рост, высокие барьеры для входа и сильная ценовая политика. Точно так же высококачественные ценные бумаги в области недвижимости во всем мире имеют сильные балансы, стабильную прибыль и высокие операционные показатели, а именно стабильный сбор арендной платы и растущий спрос, особенно со стороны центров обработки данных, вышек сотовой связи, частных домов и логистических активов.

Миф 4: Разве офис не мертв? Разве это не означает смерть недвижимости?

Многие заголовки в прошлом году объявили о смерти офисных помещений в свете массового перехода к работе на дому. Действительно, комментаторы закрепили за собой мнение о том, что сотрудники будут постоянно оставаться на удаленке в мире после COVID-19, основываясь исключительно на опыте 2020 года. Мы уважаем это мнение, но не согласны. Это не означает, что офисный сектор сегодня не лишен проблем, но мы действительно ожидаем, что люди вернутся в офис, когда это будет безопасно, что обеспечить будущую потребность в высококачественных офисных зданиях. Действительно, недавний опрос, опубликованный Brookfield 4, показал, что 78% компаний ожидают, что 10% или меньше их сотрудников будут постоянно находиться на удаленке.

Более того, после того, как пандемия миновала, у компаний появляется сильный стимул к тому, чтобы сотрудники снова возвращались в офис по причинам, в том числе: развитие и поддержание корпоративной культуры, содействие сотрудничеству, прием на работу новых сотрудников и возможности наставничества. Наконец, после COVID-19 мы полагаем, что компании, скорее всего, обратят давнюю тенденцию к увеличению плотности офисов, вместо этого будут искать больше офисных помещений для каждого сотрудника, чтобы увеличить физическое расстояние между людьми.

Может вас заинтересует также:

• Куда вложить деньги для пассивного дохода
• Как купить акции физическому лицу и получать дивиденды
• Афекс Капитал отзывы

Миф 5: Энергетические компании не уходят из бизнеса из-за тенденции к зеленым инвестициям

Хотя тенденция к возобновляемым источникам энергии и сокращению выбросов углерода будет продолжать развиваться, факт остается фактом: энергетическая инфраструктура, такая как трубопроводы и линии электропередачи, жизненно важна для обеспечения энергетической безопасности Северной Америки и непрерывного экономического развития.

Критическая инфраструктура, необходимая для обеспечения безопасной и надежной транспортировки и хранения источников энергии, таких, как нефть и природный газ, которая соединяет производителей с конечными рынками, имеет решающее значение для функционирующего общества. Показательный пример: во время волн тепла, которые Калифорния испытала летом 2020 года, возобновляемые источники энергии изо всех сил пытались удовлетворить спрос на производство электроэнергии, что приводило к отключениям в экстремальных погодных условиях.

Последствия COVID-19 для инвестирования

Последствия COVID-19 для инвестирования в реальные активы более тонкие, чем можно предположить из многих сегодняшних заголовков. В конечном счете, мы считаем, что аргументы в пользу реальных активов остаются убедительными, учитывая множество потенциальных выгод, включая воздействие на такие долгосрочные темы, как рост расходов на инфраструктуру, привлекательные оценки по сравнению с мировыми акциями, устойчивый доход, диверсификация портфеля и защита от инфляции.

Инвестируйте в реальные активы с брокером

Рекомендуем сотрудничать с крупнейшим брокером по оборотам Afex Capital. Лучший для состоятельных клиентов и лидер по финтех. Все самое необходимое для клиентов, желающих достичь финансовой свободы:

• Быстрый и надёжный выход
• Интеренет-трейдинг на международных биржах
• Отличные сервисы для торговли
• Стратегии инвестирования через готовый портфель
• Качественное обучение и поддержка