Уоррен Баффет считается одним из величайших инвесторов всех времен. Один из способов разделить его успех — инвестировать в его фирму Berkshire Hathaway ( BRKB ). Berkshire Hathaway находится недалеко от зоны покупок, но подходит ли это вам? Давайте внимательно посмотрим на фундаментальные и технические характеристики лучших акций Уоррена Баффета.
Berkshire Hathaway — это конгломерат, которому принадлежат одни из самых известных фирм Америки. Он полностью владеет такими компаниями, как Geico, Duracell, Dairy Queen, Fruit of the Loom и железнодорожным оператором BNSF.
Berkshire Hathaway, пожалуй, более известна тем, что служила инвестиционным инструментом для Уоррена Баффета и его главного помощника Чарли Мангера. Следуя своей философии стоимостного инвестирования, Berkshire Hathaway владеет огромными пакетами акций в American Express ( AXP ), Coca-Cola ( KO ) и других тяжелых нападающих.
Но определение акций Уоррена Баффета в последние годы изменилось. Уоррен Баффет стал крупным инвестором в такие авиакомпании, как Delta Air Lines ( DAL ). Но ему пришлось сожалеть о своем решении пойти против своих давних взглядов на низкую прибыльность этой отрасли. Этот шаг резко ударил по его лицу, поскольку акции авиакомпаний были подорваны из-за глобальной пандемии коронавируса.
Под руководством инвестиционных менеджеров Тодда Комбса и Теда Вешлера Berkshire Hathaway все больше вкладывает деньги в технологии. Потребовалось большие позиции в установленных гигантов , как Apple , ( AAPL ), а также более молодых компаний , как бразильские платежей компания StoneCo ( STNE ) и новое программное обеспечение IPO Snowflake ( SNOW ). Berkshire также приобрела долю в Amazon.com ( AMZN ).
Содержание
Уоррен Баффет Бэкс Беркшир
Уоррен Баффет потратил рекордную сумму на выкуп акций Berkshire Hathaway в последнем квартале. Результаты компании показали, что компания сообщила о выкупе акций на сумму около 9 миллиардов долларов , что превышает любую сумму за весь год в истории Berkshire. Аналитики ожидали всего 3,2 миллиарда долларов. Выкуп акций в третьем квартале также стал большим скачком по сравнению с 5,1 млрд долларов во втором квартале . В то время это более чем вдвое превышало предыдущий квартальный рекорд в 2,2 миллиарда долларов в 4 квартале 2019 года и переход от более медленного выкупа акций в 1,7 миллиарда долларов в первом квартале.
В 2018 году Berkshire ослабила правила для Баффета по обратному выкупу акций. Поскольку в последние годы Berkshire неуклонно проявляет осторожность в отношении сделок слияний и поглощений, инвесторы настаивают на дополнительных выкупах.
Но совсем недавно, в мае, Баффет утверждал, что обратные покупки не были более привлекательными, чем другие денежные движения, заявив, что цена акций не упала до того уровня, «где нам действительно кажется лучше, чем другие вещи, включая стоимость опционов, — активизироваться. в большом, большом смысле «.
Портфолио настроек Berkshire Hathaway
В третьем квартале 2020 года Berkshire Hathaway сократила свои позиции в акциях Apple , которые она открыла в первом квартале 2016 года. Кроме того, она сохранила меньшую долю в Amazon. Фирма также приняла новые важные позиции в фармацевтических гигантов Pfizer ( PFE ), Abbvie ( ABBV ), Merck ( MRK ) и Bristol-Myers Squibb ( ВМУ ) в 3 -м квартале.
В последнее время Баффет меняет портфель компании , приспосабливаясь к текущим рыночным условиям, несмотря на свою репутацию инвестора, который придерживается принципа «покупай и держи». В третьем квартале Berkshire был нетто-покупателем других акций, добавив 4,8 млрд долларов к своему тщательно отслеживаемому портфелю.
В третьем квартале Berkshire вышла из Costco ( COST ) после сброса запасов Delta Air Lines ( DAL ) и всех своих авиакомпаний в предыдущем квартале из-за коронавируса, поразившего мировые авиаперевозки. Berkshire также сократила позиции в JPMorgan Chase ( JPM ) на 95%, Wells Fargo ( WFC ) на 46% и Barrick Gold ( GOLD ).
Уоррен Баффет восхищается снежинкой
Хотя Баффет известен тем, что выступает за инвестирование в проверенные акции с долгосрочной стоимостью, он не всегда следует своим советам. Например, недавно он предпринял необычный шаг, приняв участие в первичном публичном размещении акций Snowflake.
Snowflake — компания, занимающаяся хранением данных в облаке. Компания привлекла около 1,4 миллиарда долларов венчурного капитала, включая 479 миллионов долларов, привлеченных в феврале. Berkshire разместила обыкновенные акции класса А на 250 миллионов долларов в ходе частного размещения. Кроме того, Berkshire приобрела дополнительные акции на сумму 320 миллионов долларов у неназванного участника вторичной сделки. Таким образом, общий объем инвестиций Berkshire составляет 570 миллионов долларов.
Ставка, похоже, окупается. Несмотря на то, что она невысока, после ее дебюта 16 сентября акции выросли более чем на 130% по сравнению с первоначальной ценой публичного размещения, равной 120.
Сделка Buffett Funds Media
Berkshire Hathaway является ключевым сторонником сделки, раскрытой 24 сентября, согласно которой владелец телеканала EW Scripps ( SSP ) приобретет частную кабельную сеть ION Media за 2,65 миллиарда долларов. Флагман последней компании, ION Television, входит в пятерку лучших развлекательных сетей США.
Фирма Уоррена Баффета скупает привилегированные акции Scripps на 600 миллионов долларов, чтобы помочь финансировать сделку. Акции Scripps резко выросли на фоне новостей.
Berkshire также получит ордер, позволяющий выкупить еще 23,1 миллиона акций по цене 13 долларов. Это добавляет дополнительных инвестиций в размере 300 миллионов долларов. Однако обыкновенные акции Скриппса в настоящее время торгуются ниже 11 каждая.
Разоблачение коронавируса Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway — это не только инвестиционный инструмент, но и самостоятельный конгломерат. У нее есть интересы в таких сегментах, как железные дороги, коммунальные услуги и энергетика. Эти секторы, наряду с другими компаниями из «реальной экономики», которые являются основными продуктами Уоррена Баффета, сильно пострадали от отключения коронавируса и массивного экономического спада.
Berkshire владеет компанией Geico, занимающей второе место в автостраховании в США после State Farm. В настоящее время такие штаты, как Калифорния, приказывают страховщикам предоставлять частичные кредиты или возмещения премий по таким направлениям, как страхование частных легковых автомобилей.
Железные дороги не иммунны
Berkshire также владеет BNSF Railway Company, крупнейшей сетью грузовых железных дорог в Северной Америке. Железнодорожные операторы, такие как Union Pacific ( UNP ) и CSX ( CSX ), пострадали во время пандемии. Но железнодорожные операторы и другие транспортные компании снова наблюдают оживление бизнеса. Другие полностью находящиеся в собственности предприятия, такие как Dairy Queen и многоуровневая маркетинговая компания Pampered Chef, также боролись с ограничениями по коронавирусу, хотя они ослабевают.
Большой газовый счет Уоррена Баффета
Уоррена Баффета критиковали за размер его денежной стопки. Но 6 июля он сделал свое самое крупное приобретение за последние годы, заключив сделку на 10 миллиардов долларов по активам Dominion Energy ( D ). Berkshire воспользовалась шансом защитить газопроводную сеть Dominion после того, как энергетический гигант и Duke Energy ( DUK ) неожиданно отказались от планов строительства газопровода на Атлантическом побережье. Berkshire Hathaway Energy купит около 7700 миль трубопроводов для транспортировки природного газа и 900 миллиардов кубических футов газа для хранения. Сделка включает в себя 4 миллиарда долларов капитала и 5,7 миллиарда долларов долга. Он должен закрываться в четвертом квартале. «Мы очень гордимся тем, что добавляем такой большой портфель активов природного газа к нашему и без того сильному энергетическому бизнесу», — говорится в заявлении Баффета.
Технический анализ акций Berkshire Hathaway
На фоне отката фондового рынка, связанного с коронавирусом, акции Berkshire Hathaway резко упали. Анализ MarketSmith показывает, что он оправился от своих бед и недавно вышел из новой постоянной базы . Однако он упал ниже своей идеальной точки покупки 235,09. Плоская база — одна из немногих надежных моделей, которые формируют качественные акции до того, как они сделают существенный рост цен. Дополнительным аргументом в пользу корпуса новой базы является тот факт, что это образец первой стадии. Исследования IBD показывают, что у баз на ранней стадии больше шансов на успех . Акции BRKB также вышли из своей 50-дневной скользящей средней . Ему удалось повторно пройти этот ключевой технический ориентир после того, как он нашел поддержку на своей 200-дневной линии на фоне недавнего давления фондового рынка.
Линия относительной силы акций Berkshire Hathaway в лучшем случае дает смешанные сигналы. Несмотря на то, что он вырос после недавнего снижения, с начала 2021 года он двигался в боковом направлении. Линия RS ранее несколько продвинулась с середины октября после снижения с середины сентября. Однако последние убытки еще не покрыты. Он пытался восстановиться после падения до самого худшего уровня с конца 2007 года, и остается на том же уровне, на котором он начал 2020 год. Линия RS (синяя линия на представленных графиках) отслеживает динамику акций по сравнению с индексом S&P 500 и отражает неэффективность Berkshire.
Это рекомендует Уоррен Баффет
Акции Berkshire отставали от индекса S&P 500 с конца 2018 года. До этого акции BRKB в лучшем случае двигались вместе с рынком в течение десятилетия. Инвестор мог купить индексный фонд или ETF, такой как SPDR S&P 500 ETF ( SPY ), и получить аналогичную или более высокую доходность с меньшим риском, связанным с акциями. «На мой взгляд, для большинства людей лучшее, что можно сделать, — это владеть индексным фондом S&P 500, — сказал сам Баффет на ежегодном собрании Berkshire. покупать ценные бумаги казначейства или гораздо лучше, чем следовать за людьми, — сказал он на ежегодном собрании Berkshire. — Возможно, с предвзятостью, я не верю, что кто-то знает, что рынок собирается делать завтра, на следующей неделе, в следующем месяце, в следующем году. »
Доходы Berkshire Hathaway смешанные
Прибыль Berkshire Hathaway в третьем квартале была неоднозначной, поскольку ее разнообразные предприятия — от железнодорожной BNSF до страховой компании Geico — пострадали от коронавируса по-разному.
Операционная прибыль компании составила 5,478 миллиарда долларов, что более чем на 30% меньше, чем за тот же квартал прошлого года.
Прибыль от портфеля хваленых акций выросла более чем на 82% до 30,137 млрд долларов. Это благодаря сильным разгонам таких холдингов, как Apple и Amazon. Акции Coca-Cola, еще одного ключевого холдинга, выросли за этот период на 10,5%.
Прибыль Berkshire Hathaway на акцию упала на 30% по сравнению с предыдущим годом, составив 2,30 доллара.
Денежная гора Баффета все еще сильна
С ростом выкупа и других покупок акций денежная масса Berkshire упала до 145,7 млрд долларов с рекордного уровня в 146,6 млрд долларов во втором квартале. Однако это все еще больше, чем 137 миллиардов долларов в предыдущем квартале.
Акции Уоррена Баффета в последнее время находятся в затруднительном положении, поэтому их совокупный рейтинг IBD упал до 32 из 99 пунктов. Это ставит их в нижние 32% отслеживаемых акций. Инструмент Stock Checkup Tool показывает хорошие, но не звездные темпы роста прибыли Berkshire на акцию в 20% за последние три года. Между тем, его прибыль также может быть неоднородной. Уолл-стрит не слишком оптимистично смотрит на рост прибыли Berkshire Hathaway. Аналитики прогнозируют, что в 2020 финансовом году его прибыль упадет на 6%, а в 2021 году вырастет на 17%.
Может вас заинтересует также:
- Куда вложить 1000 долларов, чтобы заработать
- Источники пассивного дохода Украина
- Куда вложить 5000 долларов
- Портфель акций на 2021 год
