Золотой стандарт для инвесторов

Не следует путать с «прикосновением Мидаса»: золотой стандарт является основой для измерения стоимости валюты, и он сыграл решающую роль в становлении доллара США. Страна неуклонно отклонялась от истинного золотого стандарта, и сегодня доллар США по своей природе является поистине бумажным, а не подкрепленным каким-либо внутренне ценным товаром.

Тем не менее, мы по-прежнему наблюдаем неправильные представления о состоянии золотого стандарта. Например, 29% респондентов в нашем недавнем исследовании « Насколько хорошо люди знают деньги?», что доллар США по-прежнему обеспечен золотом. Общественность заслуживает некоторых исчерпывающих ответов о состоянии золотого стандарта, о том, как он появился, почему он был ценным и почему мы в конечном итоге отменили его. К счастью для вас, у нас есть ответы прямо здесь.

Что такое золотой стандарт?

Золотой стандарт — это мера стоимости национальной валюты, основанная на количестве золота, которое страна хранит в своих резервах. Идея становится более осязаемой, если представить ее в качестве примера: если Тим или Джейн владеют 50 бумажными долларами от любой страны, они должны иметь возможность обменять эти доллары на определенное количество золота по определенному обменному курсу. По крайней мере, это идея.

Количество золота, которое можно было бы получить в обмен на свой доллар, часто называют «номинальной стоимостью». Обмениваете ли вы франк, фунт, евро или доллар на золото, номинальная стоимость будет определять, сколько золота вы получите взамен.

Итак, концепция золотого стандарта не слишком сложна, по крайней мере, на поверхностном уровне. Менее ясно, как появился золотой стандарт и как большая часть мира в конечном итоге отказалась от золотого стандарта, как материальной меры стоимости.

Какова история золотого стандарта?

Греческий историк Геродот писал о том, что, по нашему мнению, было самым ранним использованием золота в качестве валюты. Он указал на использование золотых монет лидийцами , которые проживали в регионе, который является современной Турцией, в пятом веке. Эти монеты, вероятно, представляют собой самое раннее использование золотого стандарта, хотя и было более напрямую связано с золотом (сама валюта, по крайней мере, частично состояла из золота), чем золотой стандарт, который американцы и другие узнали столетия спустя.

Мы можем проследить корни американского золотого стандарта до открытия золота в Калифорнии, в январе 1848 года. Это открытие ускорило Золотую лихорадку, и вновь обретенное в Америке изобилие ценного драгоценного металла привело бы президента Мак-Кинли к подписанию Закона о золотом стандарте в марте этого года. 1900 г.

Закон о золотом стандарте установил цену на золото на уровне 20,67 доллара за унцию, а стоимость каждого доллара — на уровне 25,8 грана золота. Это положило конец давним дебатам о том, что лучше — золото или серебро в качестве средства сбережения — поклонникам серебра просто придется иметь дело с этой новой реальностью. Однако оказалось, что им не придется иметь с этим дело вечно.

Поскольку ухудшение экономических условий, приведшее к Великой депрессии, вызвало крах фондового рынка в 1929 году и банкротство банков, американцы начали копить золото. Один экономический инструмент для стимулирования экономики — увеличение денежной массы — стал невозможным, поскольку количество денег было напрямую связано с количеством золота в государственных резервах, и граждане опасались продавать свое золото правительству или кому-либо еще.

Закон о золотом резерве

Это привело к тому, что администрация Франклина Д. Рузвельта последовала примеру Англии, подписав в 1934 году Закон о золотом резерве. Это сделало незаконным владение большинством видов золота американскими гражданами, при этом от них требовалось передавать свои золотые монеты в Казначейство по установленной цене 20,67 долларов за унцию.

Это, казалось бы, помогло стимулировать экономику, но многие утверждали, что его долгосрочные последствия остаются в первую очередь пагубными. Последний гвоздь в гроб американского золотого стандарта был нанесен в 1971 году, когда президент Ричард Никсон отказался от возможности обменивать доллары на фиксированное количество золота и тем самым перевернул фиксированный характер международной валюты. До 1971 года Бреттон-Вудская система привязывала большинство международных валют к доллару, который был напрямую привязан к золоту.

После 1971 года этого больше не было, и хотя отмена золотого стандарта первоначально остановила инфляцию и рост добычи золота, это имело далеко идущие последствия, многие из которых были негативными.

В чем преимущества золотого стандарта?

Первая мировая война послужила ранним и ярким примером ценности привязки стоимости бумажных денег к чему-то материальному, в данном случае к золоту. Перед лицом огромных затрат военного времени несколько европейских стран отказались от золотого стандарта, позволив этим странам печатать столько денег, сколько необходимо, чтобы оплатить высокую стоимость войны.

Однако в конечном итоге это привело к массовой гиперинфляции, поскольку стоимость бумажных денег упала по мере того, как они наполнили рынок, и потребители (и правительство) потеряли уверенность в реальной стоимости и покупательной способности бумажных денег. Реальность гиперинфляции обычна, когда любая нация отказывается от реальной основы стоимости, такой как золото, в качестве якоря для своей бумажной валюты.

В этом заключается ценность золотого стандарта: бумажные деньги стоят определенную сумму, и эти бумажные деньги можно в любое время обменять на предмет реальной стоимости, поддерживающий бумажную валюту, в данном случае на золото. Это, как правило, стабилизирует реальную стоимость денег, а также уверенность потребителей в ценности этих денег.

Как мы уже видели, отказ от золотого стандарта может вызвать забавный денежный эффект, который в конечном итоге может вызвать мировую инфляцию и ухудшить ощущение истинной, определяемой ценности, которую должны иметь бумажные деньги.

Может вас заинтересует также:

• Инвестиции в золото — все, что вам нужно знать
• Золото против серебра — ключевые различия для инвесторов
• Как инвестировать в палладий новичку?

Какие недостатки у золотого стандарта?

История показывает, что основным недостатком золотого стандарта является неспособность правительства манипулировать денежной массой в тяжелые экономические времена. Когда возникают признаки проблем, люди склонны обменивать свои бумажные деньги на золото, предпочитая предмет с внутренней ценностью бумажным деньгам, которые только теоретически связаны с предметом внутренней ценности.

Эта понятная человеческая склонность копить золото только усугубляет сокращающуюся экономику, а неспособность правительства покупать золото у людей в обмен на бумажные деньги только снижает воспринимаемую ценность этих бумажных денег. Поставьте себя на место правительства: как вы могли позволить людям хранить все золото и, таким образом, элемент, который придает ценность бумажным деньгам страны?

Ответ: вы не можете этого допустить, и поэтому мы получаем Закон о золотом стандарте 1933 года и запрет Никсона обменивать бумажные деньги на золото в 1971 году. Благодаря этим актам Америка и весь мир попрощались с золотым стандартом, с небольшой вероятностью будущее возвращение.

Зарабатывайте на инвестициях в золото вместе с брокером

Инвестиции в золото вместе с брокером Afex Capital позволяют создать надежную финансовую подушку безопасности.

• Торгуйте без убытков
• Полностью прозрачная система
• Доступ к лучшим инвестиционным инструментам
• Сопровождение личных финансовых экспертов
• Быстрый вывод средств

Начните получать доход уже сегодня!