Что такое венчурный капитал?

Предприниматели часто обращаются за деньгами к венчурным капиталистам.

Доступ к капиталу – критически важный фактор для успеха стартапов. Отсутствие достаточного капитала может привести к неудаче.

Венчурный капитал предлагается состоятельными частными лицами – малому бизнесу, который, по их мнению, имеет большой потенциал для долгосрочного роста.

Владельцы бизнеса должны внимательно принимать решения прежде, чем делать запрос на венчурный капитал, поскольку это может привести к потере контроля над бизнесом.

Среди различных вариантов финансирования, к которым могут обратиться предприниматели при создании новой компании, есть венчурный капитал.

Венчурный капитал – это деньги, которые направляются на создание новых стартапов с большим потенциалом роста. Многие венчурные компании инвестируют в фирмы в области здравоохранения или в разработку новых технологий, например, программное обеспечение. Сформировалось новое поколение фирм венчурного капитала, сосредоточенных на инвестировании в социально ответственные компании.

Предприниматели часто обращаются к венчурным капиталистам за деньгами, потому что их компания настолько новая, непроверенная и рискованная, что более традиционные способы получить деньги, например, через банки, недоступны. В отличие от других форм финансирования, где от предпринимателей требуется только выплатить сумму кредита плюс проценты, венчурные инвестиции обычно требуют доли владения в обмен на финансирование. Это сделано для того, чтобы у них было право голоса в будущем направлении развития компании.

Не все венчурные инвестиции осуществляются при создании компании. Венчурные капиталисты могут предоставлять финансирование на различных этапах развития компании. Исследование, проведенное Национальной ассоциацией венчурного капитала, показало, что в 2010 году венчурные капиталисты вложили около 22 миллиардов долларов в почти 2749 компаний, в том числе 1000 из которых получили финансирование впервые. Среди наиболее известных компаний, получающих венчурный капитал во время стартапов – Apple, Compaq, Microsoft и Google.

Венчурный капитал – откуда его берут?

Фонды венчурного капитала поступают от фирм венчурного капитала, которые состоят из профессиональных инвесторов, которые разбираются в тонкостях финансирования и создания новых компаний. Деньги, которые инвестируют венчурные компании, поступают из различных источников, включая частные и государственные пенсионные фонды, целевые фонды, корпорации и состоятельных людей.

Те, кто вкладывает деньги в фонды венчурного капитала, считаются партнерами с ограниченной ответственностью, в то время, как венчурные капиталисты являются общими партнерами, которым поручено управлять фондом и работать с отдельными компаниями. Генеральные партнеры играют очень активную роль в работе с основателями и руководителями компании, чтобы обеспечить ее прибыльный рост.

В обмен на свое финансирование венчурные капиталисты ожидают высокой отдачи от своих инвестиций, а также от акций компании. Это означает, что отношения между двумя сторонами могут быть длительными. Вместо того, чтобы немедленно выплатить ссуду, венчурные капиталисты работают с компанией от пяти до 10 лет до того, как будут возвращены деньги.

В конце инвестирования венчурные капиталисты продают свои доли в компании обратно владельцам или посредством первичного, публичного размещения в надежде, что они получат значительно больше, чем их первоначальные инвестиции.

Венчурный капитал против бизнес-ангелов

Хотя оба типа инвесторов предоставляют капитал стартапам, между венчурными капиталистами и бизнес-ангелами существует несколько ключевых различий.

• Самая большая разница в том, что венчурный капитал исходит от фирмы или бизнеса, а инвестиции ангелов – от частных лиц.
• Второе ключевое отличие состоит в том, что, хотя новые стартапы обычно получают миллионы долларов венчурного капитала, бизнес-ангелы обычно никогда не вкладывают в проект более 1 миллиона долларов.
• Третье отличие состоит в том, что венчурные капиталисты обычно инвестируют в стартап, который, по их мнению, может приносить значительную прибыль, в то время как бизнес-ангелы обычно предпочитают инвестировать в фирмы, работающие в отраслях, с которыми бизнес-ангел знаком лично.
• В-четвертых, бизнес-ангелы не всегда требуют, чтобы они играли практическую роль в управлении компанией, в отличие от венчурных капиталистов.

Может вас заинтересует так же:

• Куда вложить 150000 рублей или 2000$
• Купить акции Amazon физическому лицу
• Что нужно знать начинающему инвестору
• Как заработать деньги в интернете

Примеры венчурного капитала

Прежде, чем обращаться к венчурному капиталисту, важно, чтобы вы хорошо знали, какой тип капитала вам нужен. Вот различные виды капитального финансирования.

Посевной капитал

Это инвестиционный капитал, необходимый для проведения маркетинговых исследований перед открытием бизнеса. Он также включает стоимость создания образца продукта и его административные расходы. Немногие венчурные капиталисты готовы инвестировать на этом этапе.

Исходный капитал

Это требования к капиталу для финансирования найма ключевого руководства, дополнительных исследований, доработки продукта и услуги для вывода на рынок.

Ранний капитал

Это капитал, предлагаемый для увеличения продаж до точки безубыточности и повышения эффективности бизнеса.

Капитал расширения

Это финансирование, необходимое для расширения вашего производства за счет других продуктов или секторов. Финансирование используется для увеличения рыночных усилий в отношении новых продуктов.

Поздний капитал

Капитал инвестируется в увеличение производственных мощностей организации, чтобы активизировать маркетинг и увеличить оборотный капитал.

Мостовое финансирование

Промежуточное финансирование предлагается для облегчения слияний и поглощений или для привлечения государственного финансирования путем выпуска акций.

Плюсы и минусы венчурного капитала для предпринимателей

Как стартап или владелец малого бизнеса, вы можете не иметь права на получение финансирования от традиционных кредиторов или кредитных союзов, но у вас есть и другие варианты.

Если вы все же стремитесь к венчурному капиталу или к вам обращается инвестор, у этих типов финансовых соглашений есть некоторые преимущества, а также некоторые проблемы, которых следует опасаться.

Рост бизнеса

Венчурный капитал может дать возможность для роста бизнеса. Компании, испытывающие трудности, получают необходимые финансовые ресурсы для достижения своих целей. Однако для вливания капитала, который получает ваш бизнес, многие фирмы венчурного капитала требуют, чтобы доля владения в вашей компании составляла более 50%, а это означает, что вы больше не имеете последнего слова при принятии основных управленческих решений.

Ценные советы и знания

Фирмы венчурного капитала активно участвуют в ведении бизнеса, предоставляя свой опыт и рекомендации в процессе принятия решений. Они помогают в разработке стратегий, ресурсов и предоставляют техническую помощь. Венчурные капиталисты часто имеют хорошие связи, которые могут обеспечить компании прочную клиентскую базу.

С другой стороны, ваша компания может оказаться на грани успеха без использования средств инвесторов. Внеся некоторые изменения в свою бизнес-модель, вы сможете повысить прибыльность без необходимости нанимать дорогостоящий персонал или привлекать экспертов по управлению, которые не понимают ваш бизнес, ваши продукты или услуги, и которые не будут работать с вашим бизнесом на протяжении долгого времени.

В некоторых контрактах, заключенных с целью получения венчурного капитала, указывается, что фирма, которая его предоставляет не связана определенными неконкурентными ограничениями, что означает, что фирма может инвестировать (или удерживать инвестиции) в конкурирующие компании.

Нет обязательств по погашению

Если ваш стартап терпит неудачу, вы как владелец не обязаны возвращать средства. Однако вы теряете контроль над своей компанией, а также свои первоначальные инвестиции в компанию, а также время и любовь, которые вы вложили на протяжении многих лет в свою мечту и свой бизнес.

Если вы находитесь на этапе своего стартапа или бизнеса, где дополнительное финансирование будет способствовать успеху вашей компании или разрушить ее, внимательно обдумайте свою конечную цель, доступные вам варианты и то, что в конечном итоге лучше всего для вас и вашего бизнеса.