Респектабельная норма прибыли на инвестиции 2021

По мере того как времена и рынки меняются, меняются и пороги того, что считается респектабельной нормой прибыли на инвестиции, это, казалось бы, волшебное число, которое обозначает доход, полученный от инвестиций, в процентах от их первоначальной стоимости.

«Хорошая» норма прибыли для вас в конечном итоге в некоторой степени зависит от ваших собственных финансовых целей. Ключом к тому, чтобы свести ваши ожидания к определенному числу для различных инвестиций, является не слишком увлекаться каким-либо одним числом или диапазоном процентов.

Какой должна быть хорошая доходность ваших инвестиций?

Нет однозначного ответа на вопрос, какой должна быть хорошая доходность ваших инвестиций. На процентную ставку сильно влияют преобладающие рыночные силы и множество других факторов. Из-за этого нормальная доходность обычно должна быть, по крайней мере, немного выше, чем доходность рынка в целом.

Относительно существующих рыночных условий

Норма прибыли, которая считалась хорошей в одну эпоху, может перестать быть таковой в другую. Условия на рынке меняются, и старые стандарты уступают место новым, и то, что когда-то было «высоким» или «хорошим», теперь можно было считать стрельбой для луны. Если фондовый рынок, представленный S&P 500, приносит 7-процентную годовую доходность, инвестиция с 8-процентной доходностью может не быть вашей идеей вложения мечты, но она все равно работает лучше, чем одна из ведущие тесты.

Ваши инвестиции должны, как минимум, соответствовать преобладающим нормам доходности «рынка», а именно текущей доходности стандартных фондовых индексов, таких как S&P 500. Если ваши инвестиции не превышают этот стандарт, вы, вероятно, платите больше в комиссии за управление, чем если бы вы просто владели индексным фондом. Постоянное опережение рынка с течением времени — вот что гарантирует, что вы не будете платить больше комиссионных.

Уровень доходности от инвестиций

Сайт личных инвестиций «Afex Capital» подчеркивает необходимость определения показателя доходности, который был бы не только «хорошим», но и реалистичным. Например, ожидание доходности в 12 и более процентов в год может привести к разочарованию.

Для сравнения: цифры, полученные на основе актуарных отчетов крупных пенсионных планов в 2018 финансовом году, едва достигли 9 процентов. Пенсионные планы, которыми в течение длительного времени управляют опытные менеджеры, которые должны поддерживать реалистичные ожидания, чтобы добиться успеха, дают общее представление о том, чего ожидать от рынка и ваших собственных инвестиций.

ROR как функция класса активов

Ставки доходности рассчитываются по-разному в зависимости от вложений. Для акций вы вычисляете годовую норму доходности на основе годовых дивидендов как процент от цены, уплаченной за акции. Годовая норма доходности облигации будет равняться годовому процентному доходу сверх цены покупки облигации. Хотя нормы доходности часто сравниваются по классам активов, инвесторам, которые хотят точно определить «хорошие» цели по доходности, лучше сравнивать яблоки с яблоками.

Различные типы ROR

Прежде чем определять желаемую норму прибыли, убедитесь, что предполагаемая вами норма прибыли совпадает с той, которую рекламирует ваша инвестиционная компания. В последнем случае может быть указана «средняя» норма прибыли, и в этом случае вам следует определить, является ли это геометрической или арифметической версией, которые могут значительно отличаться.

«Общий доход» учитывает прирост капитала, а также дивиденды и процентные доходы. Совокупная доходность — это аналогичная концепция для общего увеличения стоимости за несколько лет. Когда вы говорите о норме доходности, вы говорите о номинальной доходности, которая дает полную доходность, включая инфляцию, или о реальной доходности, которая устраняет инфляцию? Проясните это, прежде чем проводить какое-либо сравнение.