Денежный поток представляет собой баланс поступающих средств и произведенных платежей за определенный период. Положительный денежный поток указывает на достаточную или растущую ликвидность, в то время как отрицательный отражает ее недостаток или снижение.
Компании, способные формировать сильные денежные потоки, являются более гибкими, способными погашать свои финансовые обязательства, наращивать и обновлять активы, выплачивать средства акционерам и в целом преодолевать препятствия на своем пути.
Денежный поток относится только к денежным средствам или эквивалентам операционной деятельности и никак не демонстрирует, является ли компания прибыльной или убыточной. У прибыльной компании со слабым денежным потоком могут возникнуть трудности с обеспечением роста или она может оказаться под угрозой банкротства из-за неспособности регулярно погашать краткосрочные обязательства.
Если входящие активы компании включают, например, товарно-материальные ценности, дебиторскую задолженность, которые не являются достаточно ликвидными, компания может столкнуться с проблемами в рамках обеспечения своей деятельности.
С другой стороны, компания с сильным денежным потоком, которая может легко оплачивать свои краткосрочные обязательства, используя денежные средства или их эквиваленты, может делать это в ущерб потенциальному росту или получить ликвидность за счёт продажи активов, что делает обслуживание долгосрочных обязательств затруднительным. Это может привести к убыточности, но никак не отразится на движении денежных средств компании.
Отчёт о движении денежных средств включает в себя движение денежных средств по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности компании. Потоки от операционной деятельности включают те средства, которые напрямую связаны с основной деятельностью, например, доходы и расходы от реализации продукции.
Инвестиционная деятельность подразумевает улучшение состояния предприятия, например, приобретение или ликвидацию производственного оборудования. Финансовая деятельность включает погашение долговых обязательств и повторный выпуск акций.
Интересует стабильный пассивный доход?
